Микрокредит для малого бизнеса: доля в Казахстане снизилась до 38,4%

В первом квартале 2026 года в Казахстане произошло заметное перераспределение кредитной активности: доля малого бизнеса в новых выдачах займов предпринимателям сократилась до 38,4%. Это свидетельствует о том, что крупные и средние предприятия стали активнее привлекать финансирование, в то время как малый бизнес сталкивается с новыми вызовами и адаптируется к меняющимся условиям. Если вам нужны деньги в долг или микрокредит, важно понимать текущие тенденции на рынке.

Тенденции кредитования малого бизнеса в Казахстане

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представил подробный обзор ситуации с кредитованием малого предпринимательства за первый квартал 2026 года. Несмотря на положительную динамику спроса, темпы его роста значительно замедлились. Количество поступивших заявок увеличилось всего на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 912,2 тыс. заявок. Годом ранее этот показатель демонстрировал рост на 12,5%.

Причины замедления роста спроса на финансирование

Несколько факторов могли повлиять на более сдержанный рост спроса со стороны малого бизнеса:

• Жесткие денежно-кредитные условия: Сохранение высокой процентной ставки и ужесточение политики банков. Курсы валют и микрокредит: что изменилось 8 июля в Казахстане? также влияют на общую экономическую ситуацию.
• Освоение государственной поддержки: Предприниматели уже использовали ранее привлеченные государственные средства, что снизило потребность в новом финансировании.
• Изменения в законодательстве: Адаптация малого бизнеса к новым налоговым правилам и условиям государственных программ, таким как «Өрлеу», которая ужесточила требования к заемщикам и сократила перечень отраслей, имеющих право на льготное финансирование.

Улучшение качества заемщиков и рост одобрений

Несмотря на замедление роста спроса, качество потенциальных заемщиков продолжает улучшаться. Доля одобренных заявок возросла с 33,0% до 34,4%. Это напрямую связано с улучшением финансового состояния самих предприятий.

Согласно дискриминантному анализу Национального банка Республики Казахстан (НБРК), доля субъектов малого бизнеса с критическим финансовым состоянием снизилась с 38,9% до 33,9%. Это означает, что рост числа одобренных кредитов обусловлен прежде всего повышением надежности заемщиков. Для тех, кто ищет займ без отказа, улучшение качества финансового состояния может стать решающим фактором.

Объемы кредитования и перераспределение долей

Увеличение числа одобренных заявок естественным образом привело к росту объемов кредитования. По итогам первого квартала 2026 года выдача кредитов субъектам малого предпринимательства выросла на 14,1% год к году, достигнув 2,0 трлн тенге (прирост составил 243,6 млрд тенге).

Однако, несмотря на этот рост, доля малого бизнеса в структуре новых выдач сократилась с 41,5% до 38,4%. Это произошло из-за значительно более высоких темпов кредитования среднего (+65,4%) и крупного бизнеса (+20,5%). Таким образом, наблюдается явное перераспределение кредитной активности в пользу более крупных предприятий.

Основные драйверы роста и структура кредитования

Основным двигателем роста кредитования малого бизнеса остается торговля, которая обеспечила 88,2% совокупного прироста новых выдач. Это объясняется высокой концентрацией малых предприятий именно в сфере торговли, которая наиболее чувствительна к динамике внутреннего спроса. Для развития бизнеса в сфере торговли часто требуется микрокредит с 18 лет или займ с 18 лет для молодых предпринимателей.

Важной особенностью кредитования малого бизнеса является высокая доля долгосрочных кредитов. На займы сроком свыше одного года приходится 50% всех выдач, что значительно выше среднего показателя по корпоративному рынку (32,4%). Эта структура во многом обусловлена государственными программами поддержки предпринимательства, которые предусматривают льготное финансирование инвестиционных проектов на длительные сроки. KMF Банк получил 10 млн долларов от Тюркского инвестфонда на микрокредиты — это пример такой поддержки.

Высокая доля долгосрочных кредитов способствовала быстрому накоплению кредитного портфеля, который с начала года вырос на 7,4%. При этом уровень просроченной задолженности умеренно вырос с 3,4% до 4,1%, что можно объяснить естественным «созреванием» кредитов.

Прогнозы на второй квартал 2026 года

Во втором квартале 2026 года ожидается сохранение положительной динамики кредитования малого бизнеса. Этому способствуют несколько факторов:

• Сезонное оживление деловой активности: Традиционный рост активности предприятий в весенне-летний период.
• Улучшение ценовых условий кредитования: Средневзвешенная ставка по кредитам для малого бизнеса снизилась до 23,8–24,1% в апреле-мае текущего года, по сравнению с 26,5% в начале года. Это снижение делает кредиты более доступными и может стимулировать спрос.

Резюме: ключевые выводы и перспективы

По итогам первого квартала 2026 года малый бизнес сохраняет ведущие позиции в структуре корпоративного кредитного портфеля Казахстана, обеспечивая почти половину (47,3%) задолженности субъектов предпринимательства. Однако его доля в новых выдачах продолжает снижаться (с 41,5% до 38,4%), что указывает на постепенное смещение фокуса кредитной активности в сторону более крупных компаний.

Несмотря на умеренную динамику новых заявок, финансовое состояние малого бизнеса улучшается, что отражается в росте одобрения кредитных заявок и объемов банковского финансирования. Меняется и структура самого кредитования: наряду с традиционным финансированием оборотного капитала (62,4% от всей выдачи) возрастает роль долгосрочных кредитов. Это может свидетельствовать о переходе части предприятий к реализации проектов развития и модернизации бизнеса, а не только к покрытию текущих нужд. Микрокредит в таких условиях становится еще более востребованным инструментом для поддержания гибкости.

Значительную роль в поддержании инвестиционной активности продолжают играть государственные программы. Высокая доля долгосрочных кредитов способствует росту кредитного портфеля, но при этом повышает чувствительность рынка к изменениям условий льготного финансирования. Умеренный рост просроченной задолженности является ожидаемым и связан с естественным созреванием кредитного портфеля, а не с существенным ухудшением его качества.

Дальнейшее развитие сегмента кредитования малого бизнеса будет зависеть от эффективности действующих программ государственной поддержки, денежно-кредитной политики и способности банков поддерживать высокое качество кредитного портфеля при дальнейшем расширении кредитования.

FAQ

1. Почему доля малого бизнеса в новых кредитах снизилась?

Доля малого бизнеса в новых выдачах займов снизилась до 38,4% из-за более высоких темпов кредитования среднего (+65,4%) и крупного бизнеса (+20,5%), а также из-за жестких денежно-кредитных условий и изменений в государственных программах поддержки.

2. Как изменилось качество заемщиков малого бизнеса?

Качество потенциальных заемщиков малого бизнеса улучшилось. Доля одобренных заявок выросла с 33,0% до 34,4%, а доля предприятий с критическим финансовым состоянием снизилась с 38,9% до 33,9%.

3. Какие отрасли являются основными драйверами роста кредитования малого бизнеса?

Основным драйвером роста кредитования малого бизнеса остается торговля, которая обеспечила 88,2% совокупного прироста новых выдач. Это связано с высокой концентрацией малых предприятий в этой сфере.

4. Какова доля долгосрочных кредитов в финансировании малого бизнеса?

На кредиты сроком свыше одного года приходится 50% выдач для малого бизнеса, что значительно выше среднего показателя по корпоративному рынку (32,4%). Это объясняется государственными программами поддержки инвестиционных проектов.

5. Что влияет на прогнозы кредитования малого бизнеса во втором квартале 2026 года?

На прогнозы влияют сезонное оживление деловой активности и снижение средневзвешенной ставки по кредитам для малого бизнеса (до 23,8–24,1% против 26,5% в начале года).

Получить микрокредит онлайн — @KzZaimyBot