Рынок микрокредитования в Казахстане входит в 2026 год в условиях усиления регулирования и изменения правил работы микрофинансовых организаций (МФО). Несмотря на высокую прибыльность сектора — 55 млрд тенге чистой прибыли за девять месяцев 2025 года, — государство продолжает ужесточать требования к управлению рисками и ограничивать рост закредитованности населения.

Корреспондент BAQ.KZ направила официальный запрос в Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), чтобы выяснить, какие изменения ждут рынок микрокредитов и кому станет сложнее получить займ.

Почему растет просрочка по микрокредитам

По данным регулятора, рост просроченной задолженности связан не только с поведением заемщиков, но и с качеством работы самих микрофинансовых организаций.

По информации Агентства, задолженность может возникать как из-за заемщиков, не исполняющих свои обязательства, так и из-за МФО, которые выдают микрокредиты без полноценной оценки платежеспособности клиентов.

Для снижения рисков закредитованности населения еще в 2022 году был введен лимит по проблемным займам NPL90+ на уровне 20%.

Однако с 1 января 2026 года этот лимит будет снижен в два раза — до 10%. Теперь соблюдение этого показателя станет обязательным условием выполнения норматива достаточности капитала.

Фактически это означает, что МФО больше не смогут массово выдавать микрокредиты высокорисковым клиентам, не рискуя собственной лицензией.

Кому станет сложнее получить микрокредит

Регулятор определил категории заемщиков, которым микрофинансовые организации не вправе выдавать микрокредиты или менять условия действующих договоров. Эти ограничения закреплены Постановлением №215.

МФО не могут одобрить микрокредит, если:

• доход заемщика ниже прожиточного минимума и половины его величины на каждого несовершеннолетнего члена семьи

• коэффициент долговой нагрузки превышает 0,5

• имеется просрочка более 30 дней по банковским кредитам или более 1 дня по микрокредитам

• за последний год было проведено две и более реструктуризации долгов

• применялась искусственная реструктуризация или рефинансирование без снижения задолженности минимум на 5%

Таким образом, доступ к онлайн-микрокредитам в первую очередь будет ограничен для заемщиков с высокой долговой нагрузкой и нестабильными доходами.

Почему микрокредиты могут подорожать

Формально процентные ставки по микрокредитам в Казахстане ограничены законодательством. Однако микрофинансовые организации могут предлагать дополнительные платные услуги при согласии клиента.

Как пояснили в Агентстве, МФО не вправе взимать платежи, кроме вознаграждения и неустойки. При этом клиент может добровольно подключить дополнительные сервисы.

На практике это означает, что фактическая стоимость микрокредитов может вырасти, поскольку компании будут стремиться компенсировать рост регуляторных требований и операционных расходов.

Какие МФО могут уйти с рынка

По словам регулятора, единые требования установлены для всех участников рынка независимо от их бизнес-модели.

В зоне риска находятся небольшие микрофинансовые организации, которые:

• не смогут уложиться в лимит проблемных займов NPL90+

• не выполняют норматив достаточности капитала

• систематически нарушают законодательство

В таких случаях лицензия на микрофинансовую деятельность может быть приостановлена или полностью отозвана.

Почему некоторые МФО становятся банками

С 2022 года в Казахстане действует механизм конвертации МФО в банки второго уровня без прекращения обслуживания действующих микрокредитов.

На сегодняшний день уже две микрофинансовые организации получили банковскую лицензию.

По мнению регулятора, такая трансформация:

• расширяет финансовые услуги для клиентов

• усиливает конкуренцию на банковском рынке

• способствует развитию финансовой системы

Это означает, что крупные МФО могут перейти в банковский сектор, тогда как небольшие игроки могут не выдержать новых требований.

Какой рынок микрокредитов формируется в Казахстане

В 2026 году для микрофинансовых организаций вводятся обязательные требования к системе управления рисками.

Речь идет не только о формальных процедурах, но и о развитии риск-культуры, ответственности менеджмента и качестве кредитных решений.

В результате рынок микрокредитования в Казахстане станет:

• менее массовым

• более избирательным

• ориентированным на платежеспособных заемщиков

Сколько зарабатывают микрофинансовые организации

Несмотря на усиление регулирования, сектор микрокредитования остается прибыльным.

Чистая прибыль МФО составила:

• 99,1 млрд тенге в 2024 году

• 55 млрд тенге за девять месяцев 2025 года

Эти показатели показывают, что у отрасли есть финансовый запас для адаптации к новым правилам.

Что изменится для заемщиков

В 2026 году получить микрокредит или онлайн-займ в Казахстане может стать сложнее. Основные ограничения коснутся клиентов с высокой долговой нагрузкой, нестабильным доходом и негативной кредитной историей.

В то же время регулятор делает ставку на устойчивость финансового сектора, даже если это приведет к сокращению числа микрофинансовых организаций и ужесточению условий кредитования.

FAQ блок (очень полезен для SEO)

Почему ужесточают рынок микрокредитов в Казахстане

Основная цель регулятора — снизить уровень закредитованности населения и повысить устойчивость финансового сектора. Для этого вводятся ограничения на долю проблемных займов и усиливается контроль за выдачей микрокредитов.

Можно ли получить микрокредит в Казахстане в 2026 году

Да, микрокредиты по-прежнему доступны, однако микрофинансовые организации стали внимательнее оценивать заемщиков. Клиентам с высокой долговой нагрузкой или просрочками получить займ будет сложнее.

Почему часть МФО может закрыться

Мелкие микрофинансовые организации могут не выдержать новых требований по капиталу и уровню проблемных займов. В таком случае их лицензия может быть приостановлена или отозвана регулятором.